中國對美投資受CFIUS審查最多
“一旦總統(tǒng)下令三一重工從俄勒岡州風(fēng)電場項目上撤出,三一已經(jīng)沒有什么好的選項了?!北娺_華盛頓特區(qū)分所合伙人和行業(yè)負(fù)責(zé)人諾爾·弗朗西斯科(Noel Francisco)近日在談及三一訴奧巴馬案時表示。弗朗西斯科在加入眾達之前,曾擔(dān)任美國司法部助理副部長和美國總統(tǒng)助理法律顧問。
弗朗西斯科認(rèn)為,三一案的教訓(xùn)在于需要從一開始就充分認(rèn)識到美國外國投資委員會審批環(huán)節(jié)的重要性,這樣從一開始相關(guān)方就無須身陷訴訟。在三一案中,風(fēng)電場所在位置靠近一個敏感性軍事設(shè)施。這是美國外國投資委員會視為禁忌的情況。然而,三一在完成交易之前未向美國外國投資委員會通報交易情況?;剡^頭看,三一在項目開始之初就應(yīng)該與美國外國投資委員會接觸。
三一案在很多方面都成為一個特例。它是少數(shù)經(jīng)過白宮的外國并購交易。在大部分情況下,當(dāng)CFIUS因為國家安全原因裁定國外公司失效時,外國公司通常放棄交易或者采取措施以減少美方的國家安全擔(dān)憂。但羅爾斯公司拒絕接受CFIUS的決定,這筆交易于是被提交至白宮,交由奧巴馬做出最終決定。在奧巴馬推翻交易之后,羅爾斯公司又決定訴諸法律。另一個特殊之處在于,CFIUS在本案中是在交易完成之后才介入,而在通常情況下,CFIUS在交易之前就會參與。
為了打贏這場官司,羅爾斯公司聘請了多名有影響力的律師,其中包括美國前副司法部長Paul Clement和前助理司法部長Viet Dinh。
“我們認(rèn)為美國的國家安全審查制度存在概念模糊、程序不透明,對涉及國家安全審查和安全風(fēng)險的項目所作的限制條件過于嚴(yán)苛。這些限制導(dǎo)致中國公司遭受損失,也影響了中企赴美投資的信心。” 中國商務(wù)部部長助理張向晨在今年中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟對話期間舉行的吹風(fēng)會上說。
諾爾·弗朗西斯科說,CFIUS的法規(guī)目前并未對“國家安全”做出定義,雖然在理論上,美國外國投資委員會可以對法規(guī)做出修訂,以對國家安全做出明確定義。“但在沒有獲得國會指令之前,沒有理由認(rèn)為它會做出這樣的修訂。我們也不認(rèn)為國會會要求對這一措辭做出明確的定義。”他說。
在最近兩次中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟對話中,美國都就CFIUS的安全審查問題向中方做出了承諾?!啊敝蟹綄γ婪降膰野踩珜彶榉浅jP(guān)注。盡管美國作出了不少承諾,但這些承諾有多少落到了實處,還有待觀察?!叭吻逭f。在去年的對話中,美方承諾審查只限于國家安全。在今年的對話中,美方承諾CFIUS對其審查的每一項交易,不論其來源地,使用相同的規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)一項交易引起國家安全風(fēng)險時,CFIUS將盡可能迅速地解決,包括在可能的情況下,通過采取有針對性的緩和措施,而不是禁止交易。中美雙方承諾繼續(xù)就美國的外國投資審查程序中的概念進行討論和解釋。
BIT中的國家安全
國家安全也將成為中美雙邊投資協(xié)定(BIT)談判中一個不可回避的議題。中美雙邊投資協(xié)定新一輪談判將于7月28日至8月1日在美國首都華盛頓舉行。
在弗朗西斯科看來,在中美雙邊投資協(xié)定談判中,很可能雙方代表會把美國外國投資委員會問題作為相關(guān)事宜的一部分來洽談。但他同時指出,雙邊投資協(xié)定通常都有國家安全例外情況的規(guī)定,從而使得雙方可以行使國家主權(quán)以維護國家安全。因此相比國家安全例外,還有另外一些領(lǐng)域,例如知識產(chǎn)權(quán)等,會比CFIUS在雙邊投資協(xié)定談判的議程表上占據(jù)更優(yōu)先的位置。
任清分析說,外資安全審查制度與雙邊投資協(xié)定中的“安全例外”條款聯(lián)系在一起,即為了國家安全利益的需要,一國可以采取不符合投資協(xié)定項下義務(wù)的必要措施,包括在準(zhǔn)入階段對外資進行安全審查。但不同協(xié)定對于“安全例外”條款的處理不同,相應(yīng)的對于外資安全審查制度的約束力度也大小不一。
這大致分為三種情況。一種是美國模式,例如依照美國2012年雙邊投資協(xié)定范本的規(guī)定,安全例外的適用具有“自判性”,只要締約方自己認(rèn)為外國投資成為國家安全威脅,就可以不遵守國民待遇、最惠國待遇、征收等條款;二是雙邊投資協(xié)定中寫有安全例外條款,但締約方采取的措施是不是屬于安全例外,是不是威脅了安全利益,是否在必要限度內(nèi)等問題則交由國際仲裁庭判斷;第三種方式則是不寫入安全例外條款,但并非是說不能采取保護安全利益的措施,而是交由習(xí)慣國際法處理。因此,為了妥善解決外資安全審查的問題,中美雙方需要找到安全例外條款的最佳模式。
任清認(rèn)為,是否有必要在雙邊投資協(xié)定中針對國家安全審查寫一個專門的條款也是一個值得考慮的問題。如果要寫這樣一個條款,如何掌握分寸也考驗談判人員的智慧。他解釋說,從中國企業(yè)對美投資的角度看,有必要在規(guī)則層面對美國的安全審查制度進行約束;但中方也有保護本國國家安全的需要,并且從2011年起建立了外國投資安全審查制度,需要為該制度的運行保留適度空間。
這部分內(nèi)容屬于中美雙邊投資協(xié)定文本談判內(nèi)容。按照中美在今年戰(zhàn)略與經(jīng)濟對話中達成的共識,雙方將爭取在今年年底完成文本階段的談判,并于明年年初啟動負(fù)面清單談判。
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