三大礦山巨頭日前發(fā)布的半年報(bào)顯示,受國(guó)際市場(chǎng)鐵礦石價(jià)格持續(xù)下跌影響,礦山的利潤(rùn)普遍跌去3成,而進(jìn)口鐵礦石價(jià)格已經(jīng)跌至去年10月份以來(lái)的最低水平。這意味著,鐵礦業(yè)分享中國(guó)市場(chǎng)繁榮“紅利”的好日子一去不復(fù)返了。另一方面,三大礦山仍看好中國(guó)需求加碼生產(chǎn),而隨著產(chǎn)能過(guò)剩未來(lái)三大礦山很可能“以低價(jià)換市場(chǎng)”。在這種情況下,礦山與鋼廠之間的博弈,將來(lái)會(huì)演變?yōu)閲?guó)內(nèi)礦和國(guó)際礦的博弈,國(guó)產(chǎn)礦山面臨生存危機(jī)。
鋼價(jià)低迷倒逼進(jìn)口礦價(jià)下跌
近日,鐵礦石進(jìn)口礦價(jià)格每天1-2美元的跌幅,國(guó)產(chǎn)礦價(jià)格也在不斷下滑。中國(guó)作為三大礦山的主要銷售市場(chǎng),國(guó)內(nèi)鋼價(jià)的持續(xù)下跌倒逼進(jìn)口礦價(jià)下跌的趨勢(shì)已越來(lái)越明顯。蘭格鋼鐵網(wǎng)爐料部分析師孫明表示:“從今年上半年進(jìn)口礦價(jià)經(jīng)歷的兩輪明顯下滑(5月、7月)的時(shí)間點(diǎn)來(lái)看,與鋼價(jià)下跌的步調(diào)高度一致。尤其是鋼價(jià)在7月出現(xiàn)深幅下跌后,進(jìn)口礦價(jià)的跌幅也開(kāi)始加大,已降至去年10月份以來(lái)的最低水平。 ”與此同時(shí),一輪裁員潮正在三大礦山中蔓延。
事實(shí)上,最近幾年中國(guó)鋼廠飽受礦價(jià)持續(xù)暴漲之苦。三大礦山憑借壟斷地位大幅拉漲礦價(jià),而礦價(jià)持續(xù)暴漲逼迫鋼廠只能將成本壓力轉(zhuǎn)嫁給下游,但是國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量過(guò)高卻制約了鋼材價(jià)格的上漲,這使得礦山與鋼廠長(zhǎng)期處于不對(duì)等的關(guān)系,出現(xiàn)“鋼價(jià)小漲礦價(jià)大漲、鋼價(jià)大跌礦價(jià)小跌”的現(xiàn)象,鋼廠在與礦山的多次博弈中都敗下陣來(lái)。
礦價(jià)居高不下的好日子已經(jīng)到頭了。由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩以及政府出臺(tái)嚴(yán)厲的宏觀調(diào)控政策,市場(chǎng)對(duì)鋼材需求的增速開(kāi)始放緩,產(chǎn)能供大于求的現(xiàn)象日益嚴(yán)重,鋼鐵行業(yè)的“嚴(yán)冬”已經(jīng)來(lái)臨。從國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)來(lái)看,自年初以來(lái),除了二三月份出現(xiàn)小幅反彈以外,基本呈現(xiàn)持續(xù)下跌的走勢(shì),且跌幅持續(xù)擴(kuò)大,整個(gè)鋼鐵行業(yè)處于微利甚至虧損的狀態(tài)。
鋼材市場(chǎng)的持續(xù)低迷運(yùn)行,使得進(jìn)口鐵礦石的市場(chǎng)需求明顯下降。隨著六七月份鋼價(jià)持續(xù)走低且跌幅擴(kuò)大,使得鋼廠尤其是中小鋼廠對(duì)鐵礦石等原材料的采購(gòu)更加謹(jǐn)慎。蘭格分析師告訴記者,目前唐山地區(qū)中小鋼廠的鐵礦石庫(kù)存最低量?jī)H保持幾天的用量。鋼價(jià)低迷倒逼進(jìn)口礦價(jià)下跌的傳導(dǎo)效應(yīng)已經(jīng)明顯顯現(xiàn)。前期一直堅(jiān)挺的進(jìn)口礦價(jià)從7月份開(kāi)始出現(xiàn)一輪明顯的下滑,目前已經(jīng)跌至去年10月份以來(lái)的最低水平。
產(chǎn)能過(guò)剩成定局
三大礦山巨頭發(fā)布的半年報(bào)顯示,受國(guó)際市場(chǎng)鐵礦石價(jià)格持續(xù)下跌影響,礦山的利潤(rùn)已不再似往年一般可觀:以淡水河谷為例,這家全球最大的礦產(chǎn)商第二季度獲利26.62億美元,較去年同期大降58.7%。而力拓上半年鐵礦石產(chǎn)銷雖然強(qiáng)勁,但利潤(rùn)則較去年同期下跌22%。
不過(guò),三大礦山礦山仍在賭中國(guó)需求。力拓仍將堅(jiān)持本年度160億美元的支出計(jì)劃,160億美元大部分將用于澳大利亞西部的鐵礦石生產(chǎn)。淡水河谷則預(yù)計(jì)9月鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格將開(kāi)始復(fù)蘇,主要是基于需求復(fù)蘇以及中國(guó)鐵礦石庫(kù)存處于低位。FMG稱未來(lái)一年鐵礦石產(chǎn)能提高近2倍達(dá)到1.55億噸。
對(duì)此,蘭格分析師張琳對(duì)記者表示,多年來(lái),鐵礦業(yè)一直在分享全球鋼鐵市場(chǎng)繁榮的“紅利”,并且吸走了鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上相當(dāng)可觀的一部分利潤(rùn)?!凹t利”使得澳洲政府打起了礦產(chǎn)資源租賃稅征收的主意,鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)。“紅利”的維持終究是有時(shí)間段的。從長(zhǎng)遠(yuǎn)和本質(zhì)分析,決定鐵礦石價(jià)格的要素:一是總體供需關(guān)系,二是鐵礦石產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。
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