局限于行業(yè)前三強之間的激烈競爭范圍將逐漸擴大到全行業(yè),全行業(yè)的競爭將肇始于產(chǎn)品的整合。
兩個月時間內(nèi),中國工程機械行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)陸續(xù)將觸角伸向全球行業(yè)大佬們—三一重工收購全球領(lǐng)先的混泥土機械制造公司“大象”普茨邁斯特、徐工機械則向技術(shù)領(lǐng)先于“大象”的施維英伸出橄欖枝,如此密集的收購與2008年中聯(lián)重科收購意大利混泥土機械制造商CIFA的單獨案例有所不同。
三家公司2011年的財報顯示,徐工機械在混泥土機械市場的銷售業(yè)績?yōu)?9.75億元。有業(yè)內(nèi)人士指出,徐工機械收購施維英是有意要追趕三一重工和中聯(lián)重科。
與此同時,三家公司的營業(yè)收入和凈利潤都在增長,但行業(yè)內(nèi)其它上市企業(yè)的銷售業(yè)績雖然繼續(xù)上升,凈利潤卻是普遍下降,低利潤現(xiàn)象繼續(xù)惡化。有分析師對此指出,這個跡象表明行業(yè)洗牌進入加速期,產(chǎn)品類型整合會趨于迅猛。
轉(zhuǎn)拓國外市場
國內(nèi)競爭延伸到海外,這在中國工程機械企業(yè)將成為常態(tài)。三一重工和徐工機械陸續(xù)向全球領(lǐng)先的混泥土機械制造商發(fā)出收購函,有業(yè)內(nèi)人士分析指出,表面上看是中國工程機械企業(yè)做大后向海外走出去必然要經(jīng)歷的一步,但實際上卻是雙方各自較量的結(jié)果。
有業(yè)內(nèi)人士分析指出,徐工機械收購施維英若能順利,將對徐工機械的混凝土機械板塊提升帶來質(zhì)的飛躍。徐工機械2011年財報亦是顯示,其將在2012年瞄準國際先進技術(shù)目標,突破一批重大全新產(chǎn)品研發(fā)和關(guān)鍵技術(shù)以及核心零部件批量配套技術(shù)。施維英就是徐工機械最先找到的一個目標。
國際化戰(zhàn)略,包括走出去收購和走出去建工廠辦公司,這是國內(nèi)工程機械企業(yè)目前都有所嘗試的路徑。從2011年的情況來看,多數(shù)工程機械上市企業(yè)的海外銷售收入都保持了較快增長。
三一重工表示,其將在2012年的國際業(yè)務中“以統(tǒng)為主,統(tǒng)分結(jié)合”,以精簡、高效、快捷的業(yè)務模式推進國際化進程。
面臨2012年市場對工程機械形成抑制作用,以及“部分產(chǎn)品產(chǎn)能已出現(xiàn)過剩,競爭將更加激烈,全價值鏈競爭時代來臨,行業(yè)競爭格局正在向縱深方向演變”的徐工機械,亦是希望通過“人走出去”和“企業(yè)走出去”兩條路來實現(xiàn)其國際化戰(zhàn)略。
產(chǎn)品整合加速
國內(nèi)工程機械企業(yè)急于打開國外市場,不僅是國內(nèi)市場形勢趨緊所致,更是因為如果留戀于國內(nèi)市場,或者說國際市場開拓不力,可能面臨著利潤率繼續(xù)下滑直至虧損的境地。
從已發(fā)布2011年財報的9家上市公司凈利潤情況來看,三一重工凈利潤最高,達到了86.49億元,同比增長54.02%。增長率最高的是中聯(lián)重科,增幅達72.88%,凈利潤實現(xiàn)80.66億元,排名第二。
除了行業(yè)前三強,剩下6家上市公司只有安徽合力和山河智能的凈利潤保持增長,分別有7%和0.12%的增幅。分析師表示:“行業(yè)利潤率在降低的時候,洗牌就會加快。洗牌分兩方面,一方面是國際,一方面是國內(nèi)”。
低利潤趨于嚴重所導致的另外一個結(jié)果,就是產(chǎn)品整合進入“快通道”。上述分析師指出,在中國這樣一個特殊市場環(huán)境下,由于企業(yè)兼并重組現(xiàn)象難以被允許發(fā)生,因此,企業(yè)主動整合產(chǎn)品尋找最大利潤的動作將會逐步增多。
2012年2月,中聯(lián)重科設立的全資子公司長沙中聯(lián)重科環(huán)衛(wèi)機械有限公司(以下簡稱“環(huán)衛(wèi)機械公司”),中聯(lián)重科以19.43億元人民幣的對價向環(huán)衛(wèi)機械公司轉(zhuǎn)讓與環(huán)衛(wèi)機械業(yè)務相關(guān)的資產(chǎn)。公開資料顯示,中聯(lián)重科與環(huán)衛(wèi)機械公司于2月29日已辦理資產(chǎn)交割手續(xù)。
3月15日,中聯(lián)重科通過董事會決議,擬通過在湖南省產(chǎn)權(quán)交易所掛牌交易的方式出售環(huán)衛(wèi)機械公司80%的股權(quán),其完成需滿足若干條件。北京弘毅遠方投資顧問有限公司和長沙合盛科技投資有限公司將作為意向受讓方參與本次交易競價。交易完成后,環(huán)衛(wèi)機械公司將不再作為中聯(lián)重科集團的子公司。不過,中聯(lián)重科將仍持有環(huán)衛(wèi)機械公司20%的股權(quán)。
中聯(lián)重科出售環(huán)衛(wèi)機械公司的最主要目就是割掉不良資產(chǎn),發(fā)展優(yōu)勢產(chǎn)品。
強化優(yōu)勢產(chǎn)品戰(zhàn)略也是三一重工在2012年要繼續(xù)做好的工作之一,三一重工高層透露,“為了強化混凝土機械的龍頭地位,三一重工將加大在混凝土機械領(lǐng)域的研發(fā)投入,保持技術(shù)上的絕對優(yōu)勢。”收購普茨邁斯特無疑是三一重工保持技術(shù)優(yōu)勢的一個重要手段——延伸普茨邁斯特產(chǎn)業(yè)鏈,迅速提升其市場占有率和毛利率水平。
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