繼2010年12月底完成定向增發(fā)募集資金30億元、2011年7月份完成公司債一期發(fā)行并募集資金20億元之后,3月16日,柳工股份公司又成功完成了公司二期債券發(fā)行,再次募集資金13億元人民幣。
去年以來國家銀根政策緊縮,國內(nèi)市場總體需求出現(xiàn)疲軟下滑趨勢,導(dǎo)致行業(yè)企業(yè)現(xiàn)金流緊張。柳工已連續(xù)三年大規(guī)模募集資金,累計成功融資63億元,為公司實現(xiàn)2015年500億發(fā)展戰(zhàn)略提供了強有力的資金支持,使公司整體實力大幅度提升,同時也為柳工節(jié)約了大量的財務(wù)費用。
此次柳工公司債選擇在央行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率后,市場資金面得到緩解,債券市場利率趨穩(wěn)的情況下進行發(fā)行,爭取到了較滿意的低利率。發(fā)行時間從2月8日項目正式了啟動到3月19日募集資金到位,歷時僅40天。
本次柳工二期公司債為5年期固定利率債券,發(fā)行利率屬于同期同級較低水平,且大大低于銀行貸款利率,同期銀行三至五年期貸款利率達到6.90%,一年期基準(zhǔn)利率也達6.56%。本次債券與同期銀行貸款基準(zhǔn)利率相比,低了1.7個點的利差,約為柳工每年節(jié)約2,000萬元的利息費用。本次發(fā)行受益于柳工完整的價值鏈體系、領(lǐng)先的研發(fā)實力、良好的品牌認知度,以及穩(wěn)健的財務(wù)政策,柳工的主體評級和債券項目評級均為AAA。
根據(jù)柳工2015年發(fā)展戰(zhàn)略,柳工主營收入規(guī)模將達到500億元,根據(jù)柳工市值管理戰(zhàn)略,柳工在重視產(chǎn)品市場發(fā)展的同時,也十分注重資本市場的經(jīng)營。柳工產(chǎn)品市場的快速增長將為柳工在資本市場樹立績優(yōu)股的形象,從而提升柳工價值和市值規(guī)模。與此同時,柳工產(chǎn)品市場規(guī)模的快速發(fā)展需要資產(chǎn)規(guī)模的相應(yīng)提升,需要得到資本市場的有力支持,產(chǎn)品與資本兩大市場的發(fā)展,相輔相成。柳工近年來以高效的資本運作有力地支持了柳工主營業(yè)務(wù)的發(fā)展。本次通過發(fā)行公司債券募集資金,將用于償還公司債務(wù)和補充流動資金,對柳工顯著改善負債結(jié)構(gòu)、降低財務(wù)成本并增加財務(wù)安全性、促進業(yè)務(wù)發(fā)展具有積極意義。
本次公司債發(fā)行完成后,柳工將及時辦理債券的上市工作和債券存續(xù)期間的管理工作,加強募集資金項目管理,樹立資本市場良好形象,為下次再融資打下良好基礎(chǔ)。
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