2.43%、2.57%、2.55%,這是近三年來我國鋼鐵企業(yè)的平均銷售利潤率,持續(xù)微利運行的尷尬或許預(yù)示著我國鋼鐵行業(yè)正在步入又一個“寒冬”。
在日前舉行的中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會2012年理事擴大會議上,中鋼協(xié)會長朱繼民坦言,從現(xiàn)在起,鋼鐵全行業(yè)要做好應(yīng)對更大困難的準(zhǔn)備。朱繼民的悲觀不難理解。如今鋼鐵行業(yè)的境遇雖然談不上最差的光景,但是初冬的凜冽寒風(fēng)已然迎面撲來。
剛剛過去的2011年,是鋼鐵企業(yè)無比糾結(jié)的一年,高產(chǎn)量、低鋼價和高成本的困擾始終揮之不去,如影隨形。
近7億噸的鋼產(chǎn)量
中鋼協(xié)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示:去年1~11月,全國粗鋼產(chǎn)量達到6.3億噸,同比增加5650萬噸,增幅為9.8%;預(yù)計全年粗鋼產(chǎn)量達到6.83億噸左右,比上年增長9.2%。
回顧2011年我國粗鋼產(chǎn)量的曲線圖,上半年和下半年的軌跡截然不同。上半年,國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)一直處于較高水平,但進入下半年,受市場需求持續(xù)低迷的影響,粗鋼產(chǎn)量連續(xù)5個月減少,日產(chǎn)粗鋼水平也從6月份的接近200萬噸,下探到11月份的166萬噸,月度降幅超過30萬噸。
與粗鋼生產(chǎn)軌跡類似,我國鋼材出口也在去年遭遇了“過山車”。上半年,國內(nèi)鋼材出口增長較快,3月份一度達到488萬噸的高點;但是從4月份開始,鋼材出口開始步入下降通道,鋼材出口量最低的10月份只有382萬噸,比3月份減少百萬噸以上。
據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計,去年1~11月,我國累計出口鋼材4516萬噸,同比增長13.8%。如果12月份出口數(shù)量與11月份基本持平,預(yù)計全年我國出口鋼材4900萬噸左右,同比增長16%。
跌跌不休的鋼價
由于國際和國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境變化,鋼鐵市場供大于求的矛盾日益突出,去年8月下旬至10月,國內(nèi)鋼材市場價格呈現(xiàn)逐周回落的態(tài)勢。與8月中旬的最高點相比,10月末鋼材價格下跌幅度已經(jīng)接近10%,與上年同期相比僅微升1.15%。
“高高在上”的鐵礦石價格愈加凸顯了“弱不禁風(fēng)”的鋼價。10月當(dāng)月,我國進口鐵礦石平均到岸價超過175美元/噸,環(huán)比僅微降0.22%,而鋼材市場價格環(huán)比卻大幅下跌7.42%。
據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測,截至12月30日,全國鋼材綜合價格指數(shù)為169.5,比上年下降7.77%。其中,長材和板材價格指數(shù)分別為192.9和141.5,同比分別下降7.97%和7.45%。
蘭格鋼鐵信息研究中心分析師陳克新認為,除了需求不旺、產(chǎn)能過度釋放等市場供求因素,恐慌陰霾籠罩可能是鋼材價格持續(xù)深度下跌的主要誘因?!斑@種恐慌一方面來自愈演愈烈的歐債危機,另一方面與國內(nèi)為抑制通貨膨脹而采取的一系列緊縮政策有關(guān)?!?/P>
1月5日,寶鋼出人意料地提前一周發(fā)布2月鋼材出廠價格政策,主要品種價格總體穩(wěn)中下調(diào)。業(yè)內(nèi)普遍分析認為,素有鋼市“風(fēng)向標(biāo)”之稱的寶鋼“搶發(fā)”以平盤為主的月度價格信息,足見其對當(dāng)前“糾結(jié)”的鋼市的無奈,此舉對國內(nèi)其他鋼廠也將起到示范作用,2月份的國內(nèi)鋼材市場依舊難見起色。
難破3%的利潤率
自從2009年以來,受到生產(chǎn)成本上升和鋼材價格下跌的共同影響,鋼鐵企業(yè)利潤率始終無法突破3%的“生死線”。
據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計,去年1~11月,中鋼協(xié)會員鋼鐵企業(yè)累計實現(xiàn)利潤853億元,同比增長8.07%。雖然實現(xiàn)利潤總額小幅上升,但產(chǎn)品銷售利潤率只有2.55%,遠低于同期全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的平均利潤率水平。
鋼鐵企業(yè)微利的“尷尬”在去年四季度達到頂峰。10月和11月份,鋼鐵企業(yè)盈虧相抵后僅實現(xiàn)利潤14億元和12.2億元,平均銷售收入利潤率分別只有0.48%和0.43%,企業(yè)虧損面超過三分之一。若扣除投資收益,11月份鋼鐵企業(yè)則凈虧損9.2億元。去年最后一個月,全國重點大中型鋼鐵企業(yè)累計實現(xiàn)利潤30.22億元,雖然環(huán)比11月份明顯增加,但綜合全年的盈利情況,國內(nèi)大中型鋼企的銷售利潤率卻再創(chuàng)新低——2.5%,甚至抵不上2010年2.91%的水平。
部分龍頭企業(yè)的艱難也是鋼鐵行業(yè)整體不景氣的直接體現(xiàn)。鞍鋼在2011年實現(xiàn)了上市以來的“首虧”。根據(jù)鞍鋼發(fā)布的2011年業(yè)績預(yù)告,去年全年歸屬于上市公司股東的凈利潤為-21.51億元,基本每股收益為-0.297元。就在2010年,鞍鋼的凈利潤還超過20億元。從全行業(yè)來看,2011年鋼鐵行業(yè)累計虧損32.78億元,同比大幅增長97.43%。
在朱繼民看來,高產(chǎn)能、低需求和高成本是去年四季度鋼鐵企業(yè)利潤大幅度下滑的主要原因。
去年前三季度,我國累計生產(chǎn)粗鋼5.26億噸,平均日產(chǎn)粗鋼193萬噸,相當(dāng)于年產(chǎn)粗鋼7.03億噸的水平。當(dāng)如此之高的鋼鐵產(chǎn)能遭遇疲弱乏力的市場需求,結(jié)果可想而知。
由于主要下游用鋼行業(yè),特別是制造業(yè)對鋼材需求增速放緩,鋼材價格下跌不可避免。去年11月,中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(簡稱PMI)只有49%,這是自2009年3月以來該指數(shù)首次降至臨界點50%以下,制造業(yè)需求趨緩,企業(yè)生產(chǎn)動力不足的現(xiàn)狀暴露無疑。
除了高產(chǎn)能和低需求的“糾結(jié)”,高成本也是造成鋼鐵企業(yè)微利運行的主要誘因。去年前11個月,中鋼協(xié)會員鋼鐵企業(yè)累計產(chǎn)品銷售總成本比上年同期上升23.6%,其中,高價鐵礦石更是被公認為鋼鐵企業(yè)微利甚至虧損的“元兇”。
由于進口鐵礦石價格居高不下,以及礦價漲跌相對于鋼材價格的滯后效應(yīng),企業(yè)被迫陷入了“以高價格礦石生產(chǎn),以低價格鋼材銷售”的怪圈。據(jù)統(tǒng)計,去年1~11月,我國進口鐵礦石平均到岸價為166.21美元/噸,比上年同期增加39.81美元/噸,同比上漲31.49%。以1~11月累計進口鐵礦石62201萬噸計,鋼鐵行業(yè)因此增加支出247.62億美元。
今年或再入“寒冬”
今年伊始,武鋼集團“意外”下調(diào)了2012年全年經(jīng)營計劃。其中,年銷售額調(diào)至2300億元,利潤調(diào)至30億元。武鋼預(yù)計,與2011年超過35億元的利潤額相比,今年利潤甚至可能出現(xiàn)負增長。
種種跡象表明,鋼鐵行業(yè)的又一次“寒冬”已經(jīng)近在眼前。朱繼民更是直言,從現(xiàn)在起,鋼鐵全行業(yè)要做好應(yīng)對更大困難的準(zhǔn)備?!皩衲暌约敖窈笙喈?dāng)長一段時期經(jīng)濟形勢的復(fù)雜性和嚴(yán)峻性,要有清醒的認識;對國內(nèi)外形勢變化所帶來的各種影響要有準(zhǔn)確把握?!?/P>
從國際方面看,由于整體經(jīng)濟發(fā)展形勢不明朗,今年鋼鐵行業(yè)可能面臨出口量下降、成本升高、貿(mào)易摩擦增多等相互交織的多重困難。
值得一提的是,受到歐洲和日本鋼鐵企業(yè)已經(jīng)開始采取減產(chǎn)措施的影響,今年我國鋼鐵出口形勢將十分嚴(yán)峻。2011年我國出口增速由3月份的38.5%大幅回落到11月份的13.8%,鋼材出口也表現(xiàn)出同樣的回落態(tài)勢。歐洲鋼鐵聯(lián)盟發(fā)布的2012年歐盟鋼消費預(yù)測報告顯示,鋼的實際消費增長將由6.1%大幅回落至2%,其中汽車部門用鋼增長速度可能只有1.9%。
在國內(nèi)市場,受到成本高企、需求低迷和融資困難等因素制約,我國鋼鐵行業(yè)“高成本、高庫存、低售價”的壓力有增無減,鋼鐵企業(yè)微利或虧損運行的風(fēng)險進一步加大。其中,生產(chǎn)成本上升不僅表現(xiàn)為勞動力、土地、能源資源等要素價格上漲將呈現(xiàn)長期化趨勢,成本推動價格上漲的壓力持續(xù)存在;而且體現(xiàn)為由于全球流動性比較充裕導(dǎo)致的輸入性通脹。此外,主要用鋼行業(yè)增速減緩也是制約鋼鐵需求釋放的重要因素。例如,房地產(chǎn)受國家調(diào)控政策的影響,今年或?qū)⒀永m(xù)去年的回落態(tài)勢;機械行業(yè)雖然有望實現(xiàn)兩位數(shù)增長,但增速仍將緩慢回落;汽車行業(yè)今年產(chǎn)銷量略有上升但增幅有限;造船行業(yè)受航運市場持續(xù)低迷的影響,新承接船舶訂單大幅下降,手持訂單仍將持續(xù)萎縮。
據(jù)初步預(yù)測,2012年中國粗鋼產(chǎn)量可能達到7億噸,同比增長4%左右,全年鋼鐵出口形勢將十分嚴(yán)峻,預(yù)計面臨出口量下降、成本升高、貿(mào)易摩擦增多等多重阻力。
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