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三一和徐工擬赴港IPO融資50億美元
dgxdyq.com.cn   2011-08-18  中國工程機械信息網(wǎng)
導讀:  繼去年12月長沙中聯(lián)重工科技發(fā)展股份有限公司登陸香港聯(lián)交所后,又有兩家機械類公司即將同時赴港IPO(首次公開募股)?! ?jù)路透中文17日報道,中國建筑機械制造商——三一重工股份有限公司正尋求香港聯(lián)交 ...

  繼去年12月長沙中聯(lián)重工科技發(fā)展股份有限公司登陸香港聯(lián)交所后,又有兩家機械類公司即將同時赴港IPO(首次公開募股)。

  據(jù)路透中文17日報道,中國建筑機械制造商——三一重工股份有限公司正尋求香港聯(lián)交所核準8月25日或9月1日在港上市,而徐工機械則希望在9月1日或9月8日赴港上市。兩家公司合計最高融資額可能達到50億美元。

  早報記者就此事致電徐工機械辦公室和三一重工總裁辦工作人員,對方均表示赴港上市一事屬實,徐工機械董秘費廣勝表示無更多消息可以透露。

  補血現(xiàn)金流?

  路透報道稱,三一重工計劃透過出售公司股本擴大后的15%,籌資最高30億美元;徐工機械則尋求透過出售不超過公司股本擴大后的20%,以及15%的超額配售權,籌資15億-20億美元。此前中聯(lián)重科H股共募集資金130.33億港元(約合20.4億美元)。

  某不愿具名的機械行業(yè)研究人士告訴早報記者,三一重工和徐工機械赴港上市并不突然,已經醞釀了較長時間。

  三一重工副總裁趙想章5月就對外表示,爭取年內實現(xiàn)香港H股IPO。徐工機械今年1月份發(fā)布公告稱,公司1月3日召開的董事會已同意發(fā)行H股股票并上市,本次發(fā)行的H股股數(shù)不超過發(fā)行后公司總股本的20%。

  值得注意的是,在嚴酷的宏觀調控背景下,作為強周期特征的工程機械行業(yè)龍頭,上半年三一重工和徐工機械仍然實現(xiàn)了超過100%和60%的凈利潤增速。但根據(jù)兩家公司的中報,其現(xiàn)金流都十分緊張。

  三一重工在上半年實現(xiàn)300億元歷史最高營業(yè)收入的情況下,經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額卻僅有2.51億元,上年同期該數(shù)值為25.04億元,同比僅為上年同期的10%。徐工機械的現(xiàn)金流則持續(xù)惡化,上半年,徐工機械經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額為-9.15億元,投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額-11.6億元。

  前述機械行業(yè)研究人士認為,徐工機械一旦在港上市成功,將較好地改善現(xiàn)金流。

  該人士解釋,目前,中國工程機械類企業(yè)間的競爭十分激烈,融資能力強弱也成為重要的競爭力。雖然三一重工、徐工機械已經在國內上市,但是它們也迫切需要走出去,構建自己的國際品牌,為產品出口做鋪墊,在香港上市無疑是最為便利和明智的選擇。

  多家公司排隊赴港

  兩公司均計劃在得到批準后立即展開上市前推介。但承銷銀行人士則擔心,在動蕩的市況下,能否同時完成兩樁來自同一個行業(yè)的大型IPO案。

  “市場上同一時間出現(xiàn)兩樁幾乎同性質的交易并不理想。在目前的動蕩市況下,如果其中一項交易失敗,也不會令人意外,”一銀行界人士對路透稱。目前仍不清楚三一重工或徐工機械是否會調整上市時間表,以避開直接競爭。

  7月末8月初以來,全球金融市場普遍大幅震蕩,香港市場也未能幸免。當前仍顯動蕩的市場情況下,準備在港上市的中國企業(yè)還包括中信證券、天福茗茶和中國休閑食品集團。

  據(jù)新華海外財經報道,香港交易所(142.5,1.50,1.06%,實時行情)計劃于8月25日舉行上市聽證會,審議上述三家公司及三一重工的上市情況。據(jù)報道,中國規(guī)模最大的券商——中信證券IPO規(guī)模至少為15億美元,茶葉生產商天福茗茶IPO規(guī)模在3億美元左右,福建省的食品生產商中國休閑食品集團IPO規(guī)模不超過2億美元。

  除上述幾家公司外,還有多家公司也正等待在未來兩個月獲準赴香港上市,可能會在香港共籌資逾150億美元。

  包括擬籌資約40億美元的新華人壽保險公司,擬通過在巴黎和香港兩地上市籌資約15億美元的藍星安迪蘇,以及擬籌資約4億美元、由凱雷投資集團參股的開元酒店集團。

  據(jù)知情人士透露,中國光大銀行在6月份推遲了規(guī)模數(shù)十億美元香港IPO的巡回推介,并且仍在等待適當時機來啟動股票發(fā)行交易。

來源:東方早報    打 印    關 閉
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