今年以來，如果要從眾多行業(yè)板塊中挑選出一個最強勢的主流板塊，無疑非高端裝備莫屬。鐵路設備、海洋工程、煤炭機械、工程機械輪番上漲，多數(shù)子行業(yè)板塊的估值也已經(jīng)從年初的11年動態(tài)PE10倍附近，反彈到15倍附近，板塊漲幅超過30%。
未來行情如何演繹，高端裝備的牛市行情能否持續(xù)備受市場關注。我們的觀點是傾向于認為，大裝備制造業(yè)在未來3-5年內(nèi)都值得持續(xù)關注。需要指出的是，根據(jù)機械工業(yè)協(xié)會的分類，汽車、家電、電力設備、通信設備等設備制造類的行業(yè)都可歸到大裝備制造業(yè)的范疇。
裝備制造業(yè)嚴格來講是一國制造業(yè)水平的最高載體，中國制造能否從制造大國向制造強國轉(zhuǎn)變首先需要裝備制造業(yè)的崛起?；仡櫲毡?0年代的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，其主導產(chǎn)業(yè)基本就是從過去的重化工業(yè)(鋼鐵、化工、地產(chǎn))轉(zhuǎn)向裝備制造業(yè)(船舶、重型機械、精密機械，儀器儀表)，通過裝備制造業(yè)的出口競爭力的大幅提升，贏得日本經(jīng)濟的二次騰飛。
當前中國面臨的國際環(huán)境與日本70年代初非常類似，主要是面臨上游資源和低端勞動力瓶頸，“機械替代人”的浪潮將推進裝備制造業(yè)崛起。從這個意義上來講，大裝備制造業(yè)仍然值得持續(xù)關注。
就細分行業(yè)的選擇來看，依據(jù)我們前期建立的裝備制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級模型，我們傾向于認為工程機械、鐵路設備、海工設備、煤炭機械最值得重點關注。我們判斷，未來中國裝備制造業(yè)的需求熱點就由過去的“出口+城市化”轉(zhuǎn)向“城市化+重化工”領域，工程機械、鐵路設備、海工設備、煤炭機械、重型冶金設備和數(shù)控機床將逐步崛起，醫(yī)療設備和航天軍工等尖端技術行業(yè)暫時很難有大的突破，而輕工機械和船舶與港口機械的景氣高峰已經(jīng)過去
友情提醒 |
本信息真實性未經(jīng)中國工程機械信息網(wǎng)證實，僅供您參考。未經(jīng)許可，請勿轉(zhuǎn)載。已經(jīng)本網(wǎng)授權使用的，應在授權范圍內(nèi)使用，并注明“來源：中國工程機械信息網(wǎng)”。 |
特別注意 |
本網(wǎng)部分文章轉(zhuǎn)載自其它媒體，轉(zhuǎn)載目的在于傳遞更多行業(yè)信息，并不代表本網(wǎng)贊同其觀點和對其真實性負責。在本網(wǎng)論壇上發(fā)表言論者，文責自負，本網(wǎng)有權在網(wǎng)站內(nèi)轉(zhuǎn)載或引用，論壇的言論不代表本網(wǎng)觀點。本網(wǎng)所提供的信息，如需使用，請與原作者聯(lián)系，版權歸原作者所有。如果涉及版權需要同本網(wǎng)聯(lián)系的，請在15日內(nèi)進行。 |
更多>>最新資訊
bauma CHINA 2024上海寶馬工程..
2024北京國際風能大會暨展覽會..
2025長沙國際工程機械展：鐵建重工
2025長沙國際工程機械展：中聯(lián)重科
2025長沙國際工程機械展：濰柴動力
2025長沙國際工程機械展：三一