在停牌兩個多月之后,中國重工16日終于披露了此次重大重組方案。公司將以6.93元/股的價格,向包括大股東中船重工集團在內(nèi)的7名對象發(fā)行約25億股,以購買其持有的大船重工、渤船重工、山船重工100%的股權(quán)及北船重工94.85%的股權(quán),實現(xiàn)中船重工集團民船業(yè)務(wù)整體上市;標的資產(chǎn)估值超過173億元。收購?fù)瓿珊螅粋€集造修船及海洋工程裝備制造于一體的“超級航母”將誕生。公司股票于今日起復(fù)牌。
除了大股東外,此次中國重工發(fā)行股份對象還包括大船集團、渤船集團、華融資產(chǎn)、建行大連分行、國開金融、東方資產(chǎn)等6家。標的中,大船重工、渤船重工主業(yè)均為船舶建造,其中大船重工是我國規(guī)模最大的船舶制造企業(yè)之一,同時從事海洋工程裝備業(yè)務(wù)。而北船重工除船舶建造修理改裝外,業(yè)務(wù)還包括海洋平臺和浮式生產(chǎn)結(jié)構(gòu)(如FPSO等)的建造以及海洋工程裝備修理;山船重工主營船舶修理改裝、船舶制造及海洋工程業(yè)務(wù)。
這意味著,重組后,中國重工的業(yè)務(wù)將由船舶配套設(shè)備及服務(wù)、能源交通裝備等業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上,新增船舶制造、船舶修理、海洋工程裝備三大業(yè)務(wù),共計擁有五大業(yè)務(wù)板塊,成為我國規(guī)模最大的造修船及海洋工程裝備制造企業(yè)之一。根據(jù)盈利預(yù)測,收購?fù)瓿珊?,中國重?010年度將實現(xiàn)營業(yè)總收入為523億元、歸屬于母公司股東凈利潤42億元,而收購標的企業(yè)預(yù)測營業(yè)總收入約為340億元,實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤將近27億。對比2009年度,上市公司營業(yè)收入為186億元,歸屬于上市公司股東凈利潤為14.9億元。
據(jù)了解,此次中國重工的重組于5月6日停牌,當時已初步擬定資產(chǎn)重組框架性方案,不過因涉及對從事核心軍品業(yè)務(wù)的企業(yè)進行軍民分線,相關(guān)程序較為復(fù)雜。此次參與重組的大船重工和渤船重工原系軍民結(jié)合的造船企業(yè),根據(jù)核心保軍資產(chǎn)和技術(shù)不能進入上市公司的規(guī)定,已經(jīng)于2010年4月分別通過設(shè)立子公司的方式,將其各自的軍品業(yè)務(wù)進行分線管理;而此次注入的北船重工和山船重工也具有完整的產(chǎn)能和業(yè)務(wù)體系,是中船重工集團下屬從事民船造修業(yè)務(wù)。
而根據(jù)停牌后業(yè)內(nèi)各方的推測,中船重工集團主要業(yè)務(wù)分為民船造修、船舶配套、核心軍品及非船舶業(yè)務(wù)四大板塊,重組前中國重工主要資產(chǎn)僅為船舶配套業(yè)務(wù),因此大船重工、渤船重工等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)均有注入上市公司的預(yù)期,從今日方案來看,也證實了此前業(yè)內(nèi)的推測。
停牌前最后一交易日,中國重工大漲9.33%,收于7.5元。
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