煤礦機械設(shè)備是實現(xiàn)煤炭開采最直接、最重要的設(shè)備,煤機行業(yè)屬于傳統(tǒng)中 游制造行業(yè),需求直接由下游煤炭行業(yè)拉動。煤炭綜合采掘設(shè)備主要包括掘進機、采煤機、刮板輸送機、液壓支架,合稱 “三機一架”,其中液壓支架設(shè)備占比最高,是所有煤機產(chǎn)品中體量最大的設(shè)備。根據(jù)中國機械聯(lián)合會的測算,液壓支架約占投資額的 50%,“三機一架”為煤炭 綜合采掘設(shè)備的核心,占到煤礦機械設(shè)備總額的 70%左右。
我國原煤產(chǎn)量從低谷逐漸回升2014年至2019年,我國原煤產(chǎn)量呈現(xiàn)波動趨勢。2016年,由于能源領(lǐng)域供 給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革成效明顯,煤炭產(chǎn)量下降至34.11億噸。自2017年起,我國煤 炭產(chǎn)量穩(wěn)步回升,2020年中國原煤產(chǎn)量38.44億噸,同比增長0.9%。2021年1-4月,中國原煤產(chǎn)量12.94億噸,同比增長11.1%。
數(shù)據(jù)來源:中商產(chǎn)業(yè)研究院大數(shù)據(jù)庫
煤炭屬于大宗能源,產(chǎn)銷趨勢較為穩(wěn)定,出現(xiàn)大幅波動風(fēng)險較小。經(jīng)過煤炭行業(yè)兩年的去產(chǎn)能,如今正向優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提高供給質(zhì)量過渡,行業(yè)產(chǎn)能利用率不斷提升。隨著煤炭產(chǎn)能、產(chǎn)量趨于穩(wěn)定,煤機行業(yè)將進入成熟期。
煤炭產(chǎn)量恢復(fù)增長帶動煤機設(shè)備持續(xù)增長隨著我國采煤機械化的深入發(fā)展以及煤炭采掘行業(yè)的復(fù)蘇,我國煤礦機械50強企業(yè)營業(yè)收入穩(wěn)步提升,據(jù)煤炭機械工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2020年,我國煤炭機械50強企業(yè)營業(yè)收入累計為899.56億元,同比增加79.71億元,同比增長9.72%。
數(shù)據(jù)來源:中國煤炭機械工業(yè)協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
煤機行業(yè)發(fā)展趨勢1.煤炭需求穩(wěn)定,帶動煤機行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展行業(yè)經(jīng)歷2013年至2017低谷期后,2018年行業(yè)固定資產(chǎn)投資額增速轉(zhuǎn)正, 更新需求放量趨勢顯現(xiàn)。煤礦機械設(shè)備中液壓支架和采煤機的生命周期均為5-10年,按時間周期來看,2013年之前煤機行業(yè)增長的存量設(shè)備已經(jīng)進入更新周期。但由于近年來煤炭行業(yè)的低迷,2013年至2017年煤機設(shè)備進入更換周期后未能 及時更新?lián)Q代,大部分仍依靠維修維持煤機產(chǎn)品的使用狀態(tài)。隨著近兩年煤炭價 格回升,煤炭行業(yè)盈利改善,設(shè)備投資加大,被抑制的更新需求放量趨勢已現(xiàn), 未來幾年依然會保持緩慢增長的趨勢。2.煤機售后市場規(guī)范化程度將進一步提升目前我國煤機售后市場已逐漸形成維修養(yǎng)護、配件供應(yīng)、二手交易等幾大子行業(yè),規(guī)范化的售后模式在煤機行業(yè)中的滲透率逐漸提升。隨著行業(yè)的發(fā)展,煤機售后市場服務(wù)模式將繼續(xù)趨于成熟,帶動產(chǎn)業(yè)鏈上游零配件的快速發(fā)展,規(guī)范化的售后模式將進一步帶動密封件行業(yè)售后市場需求,推動密封件行業(yè)的發(fā)展。
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