疫情后時(shí)期,不斷波動(dòng)的市場(chǎng)環(huán)境使很多行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步暴露。2020年底,黑色大宗市場(chǎng)異?;鸨?鋼材價(jià)格開(kāi)始暴漲。2021年5月下旬,限產(chǎn)政策、宏觀調(diào)控等作用影響于市場(chǎng),鋼材價(jià)格轉(zhuǎn)入了震蕩之中。
在鋼價(jià)震蕩期,或許90%以上的鋼貿(mào)企業(yè)都會(huì)踩雷……不過(guò)不要慌,我們不打無(wú)準(zhǔn)備之仗,此時(shí)此刻,你需要鋼來(lái)鋼往與您一起攻城!
規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)怎么辦?——衍生品在手,風(fēng)險(xiǎn)降更低,收益大家有!
為滿足產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游客戶對(duì)衍生品的需求,鋼來(lái)鋼往(glgwang.com)基于用戶的真實(shí)業(yè)務(wù)場(chǎng)景打造了遠(yuǎn)期商城、基差商城、黑金采、黑金銷、黑金無(wú)憂銷、托盤寶等產(chǎn)品,幫助上、中、下游企業(yè)規(guī)避市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
衍生品案例一:黑金采
企業(yè)在日常采購(gòu)當(dāng)中,如果能以更低的價(jià)格完成采購(gòu),無(wú)疑會(huì)節(jié)約成本,甚至直接創(chuàng)造利潤(rùn)。但面對(duì)價(jià)格的波動(dòng),未來(lái)是否會(huì)下跌,能否在低價(jià)采購(gòu),都存在非常大的不確定性。
如果企業(yè)選擇等待采購(gòu),當(dāng)價(jià)格下跌時(shí)可以達(dá)到降低采購(gòu)成本的目的,但當(dāng)價(jià)格上漲時(shí)則相當(dāng)于錯(cuò)過(guò)了低價(jià)采購(gòu)的時(shí)機(jī)。
作為采購(gòu)方,是天然的價(jià)格下跌受益者,所以可以利用價(jià)格能否下跌來(lái)為自己獲取更多利益。
假設(shè)今天鋼材現(xiàn)貨價(jià)格5100,期貨價(jià)格5000,企業(yè)未來(lái)計(jì)劃采購(gòu)現(xiàn)貨10000噸,對(duì)價(jià)格漲跌存在較大不確定性,購(gòu)買黑金采,繳納相應(yīng)保證金,約定一個(gè)月后:
1、如果期貨價(jià)格大于4700,企業(yè)獲得月息10%的利息補(bǔ)貼;
2、如果期貨價(jià)格小于4700但大于4600,企業(yè)按照4700的價(jià)格從平臺(tái)采購(gòu)10000噸貨物。
3、如果期貨價(jià)格小于4600,則企業(yè)在4700的采購(gòu)價(jià)格上獲得額外補(bǔ)貼(每噸補(bǔ)貼=4600-結(jié)算時(shí)期貨價(jià)格)。
Q1:如果價(jià)格大幅下跌了,是否會(huì)承擔(dān)大幅虧損。
答:首先,對(duì)于有未來(lái)采購(gòu)需求的企業(yè),價(jià)格大幅下跌對(duì)于企業(yè)是潛在大幅獲益的時(shí)候,跌幅越大,企業(yè)采購(gòu)成本越低。另外,我們確定的采購(gòu)價(jià)格,也是結(jié)合期現(xiàn)價(jià)差確定的,而且期貨跌的越多,還會(huì)有相應(yīng)幅度的補(bǔ)貼,沒(méi)有超額風(fēng)險(xiǎn)。但由于期現(xiàn)之間價(jià)差變化,這部分風(fēng)險(xiǎn)是存在的,也是一般企業(yè)可以承受的。
Q2:價(jià)格大幅上漲,錯(cuò)過(guò)最佳采購(gòu)時(shí)機(jī)?
答:企業(yè)擔(dān)心價(jià)格大幅上漲,黑金采給予的月息補(bǔ)貼不足以彌補(bǔ)采購(gòu)成本上升的損失。首先,采購(gòu)成本上升,對(duì)應(yīng)的未來(lái)銷售價(jià)格也在上升;其次,如果未來(lái)銷售訂單價(jià)格已經(jīng)確定,建議買入遠(yuǎn)期貨物可以更好的鎖定利潤(rùn)
衍生品案例二:黑金銷
企業(yè)在日常銷售當(dāng)中,如果能以更高的價(jià)格完成銷售,無(wú)疑會(huì)增加收入和利潤(rùn)。但面對(duì)價(jià)格的波動(dòng),未來(lái)是否會(huì)上漲,能否在高價(jià)完成銷售,都存在非常大的不確定性。
如果企業(yè)選擇持有現(xiàn)貨等待,當(dāng)價(jià)格上漲時(shí)可以達(dá)到增加銷售收入的目的,但當(dāng)價(jià)格下跌時(shí)則相當(dāng)于錯(cuò)過(guò)了最佳銷售的時(shí)機(jī)。
作為銷售方,是天然的價(jià)格上漲受益者,所以可以利用價(jià)格能否上漲來(lái)為自己獲取更多利益。
假設(shè)今天鋼材現(xiàn)貨價(jià)格5100,期貨價(jià)格5000,企業(yè)現(xiàn)有庫(kù)存貨物10000噸,對(duì)價(jià)格漲跌存在較大不確定性,購(gòu)買黑金銷,繳納相應(yīng)保證金,約定一個(gè)月后:
1、如果期貨價(jià)格小于5300,企業(yè)獲得月息10%的利息補(bǔ)貼;
2、如果期貨價(jià)格大于5300但小于5400,企業(yè)按照5350的價(jià)格從平臺(tái)采購(gòu)10000噸貨物。
3、如果期貨價(jià)格大于5400,則企業(yè)在5350的采購(gòu)價(jià)格上獲得額外補(bǔ)貼(每噸補(bǔ)貼=結(jié)算時(shí)期貨價(jià)格-5400)。
Q1:如果價(jià)格大幅上漲了,是否會(huì)承擔(dān)大幅虧損。
答:首先,對(duì)于有庫(kù)存的企業(yè),價(jià)格大幅上漲對(duì)于企業(yè)是潛在大幅獲益的時(shí)候,漲幅越大,企業(yè)銷售獲利越多。另外,我們確定的銷售價(jià)格,也是結(jié)合期現(xiàn)價(jià)差確定的,而且期貨漲的越多,還會(huì)有相應(yīng)幅度的補(bǔ)貼,沒(méi)有超額風(fēng)險(xiǎn)。但由于期現(xiàn)之間價(jià)差變化,這部分風(fēng)險(xiǎn)是存在的,也是一般企業(yè)可以承受的。
Q2:價(jià)格大幅下跌,錯(cuò)過(guò)最佳銷售時(shí)機(jī)?
答:企業(yè)擔(dān)心價(jià)格大幅下跌,黑金銷給予的月息補(bǔ)貼不足以彌補(bǔ)庫(kù)存貶值的損失。實(shí)際中,黑金銷更多是幫企業(yè)獲得庫(kù)存貨物的增值,如果擔(dān)心價(jià)格大幅下跌,企業(yè)可以結(jié)合期貨套?;蛘咂渌ぞ邅?lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。
衍生品案例三:托盤寶
托盤業(yè)務(wù)當(dāng)中,如果價(jià)格下跌,委托方通常承擔(dān)雙重風(fēng)險(xiǎn),一方面是價(jià)格下跌帶來(lái)的貨物虧損風(fēng)險(xiǎn),另一方面是托盤資金利息帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
在正常經(jīng)營(yíng)當(dāng)中,托盤資金成本在月度計(jì)息1%左右,按照當(dāng)前鋼價(jià)計(jì)算,一個(gè)月就是50元以上,相當(dāng)于在一個(gè)月當(dāng)中,如果盈利沒(méi)有達(dá)到50元以上,連資金成本都不能覆蓋。
針對(duì)這種情況,我們特意為托盤企業(yè)提供“托盤寶”服務(wù),幫助企業(yè)安心托盤,合理規(guī)避下跌風(fēng)險(xiǎn)。
假設(shè)今天鋼材現(xiàn)貨價(jià)格5100,期貨價(jià)格5000,托盤企業(yè)擁有現(xiàn)貨10000噸,擔(dān)心價(jià)格可能有下跌風(fēng)險(xiǎn),購(gòu)買托盤寶,繳納貨款3%的保證金,約定一個(gè)月后:
1、如果期貨價(jià)格小于5000,企業(yè)獲得利息補(bǔ)貼;期貨如果跌至4740及以下位置,獲得貨款月息1%的全額補(bǔ)貼,即510000元;期貨價(jià)格在4740-5000之間,按下跌比例獲得相應(yīng)利息補(bǔ)貼,計(jì)算公式為[(5000-期貨價(jià)格)/260]*510000。
2、如果期貨價(jià)格大于5100,企業(yè)按照5150的價(jià)格出售2000噸貨物給平臺(tái)或按照當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)現(xiàn)金凈額結(jié)算。
3、如果期貨價(jià)格大于5000但小于5100,則企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)。
Q1:價(jià)格如果大幅上漲,那是不是相當(dāng)于托盤企業(yè)損失了?
答:首先,所有的有貨一方,都希望價(jià)格大幅上漲,但客觀來(lái)說(shuō),價(jià)格能否大幅上漲有很大的不確定性。其次,真的出現(xiàn)了大幅上漲,企業(yè)仍擁有80%的貨物可以享受價(jià)格上漲帶來(lái)的利潤(rùn),另外,如果認(rèn)為價(jià)格會(huì)持續(xù)上漲,可選擇提前終止托盤寶協(xié)議,但平臺(tái)會(huì)適當(dāng)收取相應(yīng)服務(wù)費(fèi)。
Q2:沒(méi)有托盤業(yè)務(wù)能否購(gòu)買托盤寶?
答:可以,托盤寶仍是按照1%月息支付相應(yīng)資金成本,降低企業(yè)資金壓力。
缺少資金怎么辦?
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