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　　在大宗商品產(chǎn)業(yè)中,套期保值已經(jīng)是一個(gè)深入人心的概念,從國(guó)內(nèi)大宗商品期貨陸續(xù)上市的十幾年間,人們對(duì)期貨、金融、風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不斷深化,套期保值不再是一個(gè)只有專(zhuān)業(yè)金融工作者才可使用的方法,從鋼廠(chǎng)、到貿(mào)易商、再到終端企業(yè),都多多少少的參與到其中。相信產(chǎn)業(yè)中每個(gè)參與者都對(duì)套期保值有著自己獨(dú)到的理解,但套期保值給每個(gè)市場(chǎng)參與者帶來(lái)的價(jià)值和回報(bào),卻是大不相同。

　　市場(chǎng)參與者的資金、專(zhuān)業(yè)度、信息獲取途徑的不均衡,經(jīng)常導(dǎo)致期貨、現(xiàn)貨市場(chǎng)走勢(shì)不一致;期貨交割制度的問(wèn)題,導(dǎo)致期現(xiàn)貨價(jià)格不能收斂;個(gè)人投機(jī)意識(shí)的影響,導(dǎo)致套期保值變成了變相的投機(jī)?？偨Y(jié)下來(lái),套期保值失敗的原因無(wú)非是:對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)不夠,對(duì)金融衍生品的認(rèn)識(shí)不夠,對(duì)自己的認(rèn)識(shí)不夠。

　　鋼來(lái)鋼往大宗商品期貨專(zhuān)家表示,目前大家對(duì)套期保值的認(rèn)知基本可以分為三個(gè)層次:第.一層次,認(rèn)為自己有多少現(xiàn)貨,就應(yīng)該做空多少?lài)嵠谪?第二層次,分析現(xiàn)貨成本結(jié)構(gòu),期現(xiàn)貨波動(dòng)率、相關(guān)性等因素后再進(jìn)行套保;第三層次,除了分析上述因素外,結(jié)合期權(quán)、掉期、基差點(diǎn)價(jià)等多種衍生品,形成動(dòng)態(tài)對(duì)沖策略。

　　而鋼來(lái)鋼往平臺(tái)的智能套保功能,是在第三層次的基礎(chǔ)上,加入了對(duì)未來(lái)價(jià)格走勢(shì)的分析預(yù)測(cè),智能匹配銷(xiāo)售與采購(gòu)策略,同時(shí)盡可能規(guī)避掉了人主觀干預(yù)的成分,減少投機(jī)情緒、恐慌情緒對(duì)策略實(shí)施的影響。

　　首先鋼來(lái)鋼往大數(shù)據(jù)中心,涉及了宏觀、金融、產(chǎn)業(yè)等多個(gè)維度,覆蓋了不同地區(qū)、不同時(shí)間、不同方式的各類(lèi)型數(shù)據(jù),為智能套保的分析奠定了基礎(chǔ)。

　　其次金融數(shù)學(xué)以及人工智能的應(yīng)用,在價(jià)格預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)等方面,從傳統(tǒng)的邏輯回歸到深度學(xué)習(xí)的建模,數(shù)十個(gè)模型分別對(duì)價(jià)格走勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)變化進(jìn)行預(yù)測(cè),并根據(jù)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè),實(shí)時(shí)調(diào)整預(yù)測(cè)模型,保證價(jià)格預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性與及時(shí)性。

　　鋼來(lái)鋼往應(yīng)用科學(xué)的大宗商品風(fēng)險(xiǎn)管理方法,針對(duì)不同的參與者,不同的交易場(chǎng)景,分別設(shè)計(jì)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略,根據(jù)用戶(hù)不同的現(xiàn)狀和目標(biāo),結(jié)合不同的衍生品,實(shí)施不同的操作手段,達(dá)到不同的效果,從而真正做到智能化。

　　目前鋼來(lái)鋼往上線(xiàn)產(chǎn)品是僅為初代智能套保板塊。在未來(lái)的戰(zhàn)略規(guī)劃中,鋼來(lái)鋼往將依托物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新一代信息技術(shù), 以“技術(shù)+金融”雙輪驅(qū)動(dòng)模式賦能產(chǎn)業(yè)鏈,同時(shí)以智能交易決策系統(tǒng)引爆產(chǎn)業(yè)鏈,賦能智慧金融、智能物流,從而切實(shí)做到為產(chǎn)業(yè)鏈上下游的企業(yè)降低成本、提高效率、優(yōu)化資源配置。