目前三一重工A股股價處于一個較低點,若以此價格發(fā)行2.82億股H股,離100億元左右的規(guī)模還相去甚遠,這或許給三一重工的A股投資者提供了想象空間。
4月30日,在當天“中國三一災后孤兒救助基金會”發(fā)起設立的新聞發(fā)布會上,三一重工總裁向文波透露,三一重工希望通過在香港發(fā)行H股募集資金在100億元(人民幣)左右。盡管這一數(shù)字并不確定,但這是三一重工首次透露其發(fā)行H股的“心理價位”。他同時透露,目前三一重工產能壓力較大,已對公司銷售形成影響。
此前,三一重工發(fā)布公告稱,4月22日公司董事會會議已通過發(fā)行H股的決議。根據(jù)決議,此次H股發(fā)行規(guī)模不超過擴股后總股本的15%;目前三一重工總股本為16.07億股。按照總股本預算此次在香港首發(fā)將不超過2.82億股H股。同時三一重工還將授予全球簿記管理人不超過上述發(fā)行的H股股數(shù)15%的超額配售權。此次H股發(fā)行為香港公開發(fā)行及國際配售。本次發(fā)行H股并上市的相關決議有效期為經股東大會審議通過之后起18個月。此次發(fā)行H股募資將用于產品的產能擴大和技術改造、產品升級;境內外產業(yè)園建設;境內外銷售網絡及服務體系的建設和完善;補充流動資金,改善公司資本結構以及用于其他公司一般用途。
公告沒有披露發(fā)行H股的募資規(guī)模和發(fā)行時間。
根據(jù)過往國內公司同時在A股和H股發(fā)行股票的經歷看,一般發(fā)行H股時股價是在A股基礎上打了一定折扣的。但目前三一重工A股股價處于一個較低點,至4月30日收盤價為27.92元,即使不進行相應折扣,若以此價格發(fā)行2.82億股H股,離向文波透露的100億元左右的規(guī)模還相去甚遠。因此,這一募資規(guī)模的透露,或許給三一重工的A股投資者提供了想象空間。如果按以A股股價8折左右來確定H股價格,則三一重工A股股價應該在44元左右。
外界猜測三一重工登陸H股時間在10月份左右,向文波對此沒有正面確認。據(jù)了解,這一方面是公司從遵守信息披露制度考慮,另一方面也是要考慮A股股價,因此目前尚未確定準確的發(fā)行H股時間。
向文波表示,目前公司發(fā)行H股的計劃還剛剛開始,相關材料尚未提交給香港聯(lián)交所,花旗將作為此次融資的承銷商。
4月30日,三一重工發(fā)布了2010年一季度業(yè)績報告,營業(yè)收入同比增長110.2%,達到71.8億元。凈利潤同比增長170%,達到9.3億元。但向文波表示,公司產能壓力非常大,必須盡快解決。
據(jù)他透露,產能規(guī)模不足從去年下半年已經顯現(xiàn),自今年年初以來,由于產能受制,公司已經有至少600臺機器設備的“欠賬”(即客戶訂單不能如期交貨),這對公司的正常經營帶來一定影響。因此希望完成H股發(fā)行后能迅速解決產能不足的問題。
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