從行業(yè)集中度看,全球Top50租賃商設(shè)備保有量占比近一半。根據(jù)《Access International》數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),全球高空作業(yè)平臺租賃商前50強(qiáng)的設(shè)備保有量近五年復(fù)合增長率約8.82%,保持穩(wěn)健增長,2019年保有量達(dá)79.92萬臺,同比增長15.6%。從行業(yè)集中度看,全球高空作業(yè)平臺租賃商前50強(qiáng)約占全球租賃市場總保有量的一半。
Top50租賃商中,Top10 租賃商格局基本穩(wěn)定,設(shè)備保有量占比超60%。根據(jù)《Access International》數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),租賃商行業(yè)集中度近年來穩(wěn)步提升,全球高空作業(yè)平臺租賃商前5強(qiáng)的設(shè)備保有量占前50強(qiáng)的比例從2015年的40.6%提升到2018年的47.2%,前10強(qiáng)的的設(shè)備保有量占前50強(qiáng)的比例從2015年的56.6%提升到2018年的63.1%,這一方面受益行業(yè)需求旺盛租賃商擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)健增長,另一方面也得益于海外租賃商不斷通過并購形成更大規(guī)模,比如第一大租賃商United Rentals2018年通過收購NES Rentals設(shè)備保有量近13萬臺,19年通過收購藍(lán)線租賃進(jìn)一步增至14.6萬臺。
根據(jù)IPAF數(shù)據(jù),高空作業(yè)平臺2018年全球租賃市場設(shè)備存量147萬臺,同比新增12萬臺(+8.9%),按照租賃市場高空作業(yè)平臺新增量占總的高空作業(yè)平臺新增量的90%測算,18年新增高空作業(yè)平臺13.3萬臺,新增量再按照美歐及其他國家設(shè)備更新量同比例分配;
全球Top 35高空作業(yè)平臺制造商營收規(guī)模超100億美元,持續(xù)穩(wěn)健增長。根據(jù)《Access International》數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),全球Top 35高空作業(yè)平臺制造商營收規(guī)模從2014年的84.65億美元增長至2018年的105.25億美元,CAGR約5.60%,其中2018年受益于歐美經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇同比增速達(dá)16.63%。根據(jù)我們的模型測算,高空作業(yè)平臺2018年全球市場規(guī)模約862億元,對應(yīng)全球Top35 制造商營收規(guī)模占全球市場規(guī)模的比例約85.5%。
高空作業(yè)平臺市場競爭格局整體穩(wěn)定,Top 5制造商市占率超一半。根據(jù)《Access International》數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),全球高空作業(yè)平臺整體競爭格局保持穩(wěn)定,全球高空作業(yè)平臺制造商前5強(qiáng)的營收規(guī)模占前35強(qiáng)的比例維持在65%左右,全球高空作業(yè)平臺制造商前10強(qiáng)的營收規(guī)模占前35強(qiáng)的比例維持在80%左右;按照全球市場規(guī)模測算,高空作業(yè)平臺制造商前5強(qiáng)/前10強(qiáng)2018年市占率約55.74%/68.48%。
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