6月份,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材需求不旺,鋼鐵產(chǎn)量有所上升,鋼材凈出口量有所減少,市場(chǎng)供大于求矛盾未有改觀,鋼材價(jià)格繼續(xù)下行走勢(shì)。后期受需求形勢(shì)好轉(zhuǎn)及鐵礦石價(jià)格止跌反彈影響,鋼材價(jià)格將呈波動(dòng)趨穩(wěn)走勢(shì)。
一、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續(xù)下行
6月末,鋼鐵協(xié)會(huì)CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)為66.69點(diǎn),環(huán)比下降3.63點(diǎn),降幅為5.16%,較上月加大1.24個(gè)百分點(diǎn);同比下降26.30點(diǎn),降幅為28.28%。
二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析
6月份,需求增長(zhǎng)乏力,鋼鐵產(chǎn)量環(huán)比有所增加,鋼材出口量有所下降,市場(chǎng)供大于求局面更為突出,鋼材價(jià)格繼續(xù)呈下降走勢(shì)。
1、宏觀經(jīng)濟(jì)繼續(xù)承受下行壓力,鋼材市場(chǎng)需求不旺
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),1-6月份,國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)7.0%,比上年同期增速回落0.4個(gè)百分點(diǎn);全國(guó)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長(zhǎng)11.4%,增速比一季度回落2.1個(gè)百分點(diǎn),比上年同期回落5.9個(gè)百分點(diǎn);全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長(zhǎng)4.6%,比一季度回落3.9個(gè)百分點(diǎn),比上年同期回落9.5個(gè)百分點(diǎn)。房屋新開工面積同比下降15.8%,房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)土地購(gòu)置面積同比下降33.8%;6月份,全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)6.8%,比5月份上升0.7個(gè)百分點(diǎn),比上年同期增速回落2.4個(gè)百分點(diǎn)。從總體情況看,宏觀經(jīng)濟(jì)繼續(xù)承受下行壓力,鋼材市場(chǎng)需求不旺。
2、粗鋼產(chǎn)量環(huán)比上升,供大于求矛盾有所加劇
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),6月份,全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材(含重復(fù)材)產(chǎn)量分別為5904萬(wàn)噸、6895萬(wàn)噸和9843萬(wàn)噸,分別同比增長(zhǎng)-2.1%、-0.8%和1.3%;平均粗鋼日均產(chǎn)量為229.83萬(wàn)噸,環(huán)比增加4.18萬(wàn)噸,增長(zhǎng)1.85%。另?yè)?jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì),6月份,全國(guó)出口鋼材889萬(wàn)噸,進(jìn)口鋼材117萬(wàn)噸,凈出口鋼材折合粗鋼801萬(wàn)噸。按上述數(shù)據(jù)計(jì)算,6月份國(guó)內(nèi)市場(chǎng)粗鋼表觀消費(fèi)量為6094萬(wàn)噸,環(huán)比下降0.9%,同比下降3.8%。粗鋼表觀消費(fèi)量繼續(xù)下降,市場(chǎng)供大于求局面未有改觀。
3、主要原燃材料價(jià)格仍有所回落,對(duì)鋼價(jià)支撐作用減弱
據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè),6月份,國(guó)產(chǎn)鐵精粉價(jià)格繼續(xù)小幅回升,環(huán)比上升5元/噸,升幅為0.91%;進(jìn)口鐵礦石價(jià)格由降轉(zhuǎn)升,環(huán)比上升2.18美元/噸,升幅為3.88%;煉焦煤價(jià)格下降35元/噸,降幅為4.76%;冶金焦價(jià)格下降1元/噸,降幅為0.12%,較上月降幅收窄1.66個(gè)百分點(diǎn);廢鋼價(jià)格環(huán)比下降143元/噸,降幅為9.43%,較上月降幅加大6.74個(gè)百分點(diǎn)。原燃材料價(jià)格持續(xù)回落,對(duì)鋼價(jià)支撐作用減弱。
三、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續(xù)下降
6月,CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為130.8點(diǎn),環(huán)比下降0.8點(diǎn),降幅為0.6%,降幅較上月收窄1.0個(gè)百分點(diǎn);比上年同期下降37.8點(diǎn),降幅為22.4%。
四、后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)分析
受國(guó)家穩(wěn)增長(zhǎng)政策措施逐步落實(shí)影響,鋼材需求形勢(shì)將有所好轉(zhuǎn)。但受供大于求矛盾制約,后期鋼材價(jià)格仍難以明顯回升,預(yù)計(jì)呈波動(dòng)趨穩(wěn)走勢(shì)。
1、隨著穩(wěn)增長(zhǎng)措施逐步落實(shí),鋼材需求形勢(shì)會(huì)有所好轉(zhuǎn)
下半年,國(guó)內(nèi)外發(fā)展環(huán)境仍較復(fù)雜。從國(guó)際形勢(shì)來(lái)看,世界經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇且低于預(yù)期。從國(guó)內(nèi)情況看,盡管下行壓力仍較大,但二季度經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)積極變化,GDP連續(xù)2個(gè)季度增長(zhǎng)7%;至6月份,全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值增速連續(xù)3個(gè)月回升,其中通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、汽車制造業(yè)以及鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)增速均環(huán)比有所上升;單月固定資產(chǎn)投資和社會(huì)消費(fèi)零售總額增速均連續(xù)兩個(gè)月回升;6月份出口增長(zhǎng)2.1%,增速由負(fù)轉(zhuǎn)正。后期市場(chǎng)隨著新型城鎮(zhèn)化建設(shè)、棚戶區(qū)改造、水利和鐵路投資以及“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶等項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn),政策效果會(huì)逐步顯現(xiàn),鋼材需求形勢(shì)有望好轉(zhuǎn)。
2、供大于求局面難以扭轉(zhuǎn),鋼材價(jià)格不會(huì)大幅回升
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),上半年,全國(guó)粗鋼產(chǎn)量達(dá)到4.1億噸,同比下降1.3%;凈出口鋼材4748萬(wàn)噸,增長(zhǎng)35.5%。同期國(guó)內(nèi)粗鋼表觀消費(fèi)量3.62億噸,同比下降4.7%。國(guó)際市場(chǎng)鋼鐵需求也增長(zhǎng)乏力,據(jù)國(guó)際鋼協(xié)統(tǒng)計(jì),1-5月份全球粗鋼產(chǎn)量同比下降1.9%,若扣除中國(guó)則下降2.3%。其中歐洲、北美、獨(dú)聯(lián)體以及亞洲的日韓降幅明顯,降幅顯示高于中國(guó),下半年我國(guó)鋼材出口難度會(huì)有所加大。在市場(chǎng)需求不旺而鋼鐵生產(chǎn)仍保持較高水平情況下,后期鋼材價(jià)格難以大幅回升,但進(jìn)一步下降的空間也很有限。
3、鋼材社會(huì)庫(kù)存降幅收窄,后期市場(chǎng)預(yù)期有所上升
6月末,全國(guó)主要市場(chǎng)五種主要鋼材社會(huì)庫(kù)存量降至1286萬(wàn)噸,連續(xù)第3個(gè)月下降,環(huán)比減少4萬(wàn)噸,降幅為0.34%,降幅連續(xù)第二個(gè)月收窄;與上年同期相比下降58萬(wàn)噸,降幅為4.32%;據(jù)協(xié)會(huì)旬報(bào)統(tǒng)計(jì),6月下旬會(huì)員企業(yè)鋼材庫(kù)存為1637萬(wàn)噸,比5月末下降2.03%,環(huán)比由升轉(zhuǎn)降。
后期市場(chǎng)需要關(guān)注的主要問題:
一是粗鋼日產(chǎn)量由降轉(zhuǎn)升,供大于求矛盾更加突出。6月份全國(guó)粗鋼日產(chǎn)量229.83萬(wàn)噸,環(huán)比上升1.85%,是自去年下半年以來(lái)單月最高日產(chǎn)水平。在需求疲軟情況下,鋼鐵生產(chǎn)仍保持高水平,市場(chǎng)供大于求矛盾更為突出。
二是鋼材價(jià)格跌至新低,企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)更為嚴(yán)峻。據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè),截止7月17日,CSPI鋼材價(jià)格綜合指數(shù)跌至62.89點(diǎn),是價(jià)格指數(shù)編制以來(lái)的最低點(diǎn),比年初下跌了24.31%,比上年同期下跌了31.80%。鋼價(jià)持續(xù)下探,企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)更為嚴(yán)峻。
三是鐵礦石價(jià)格先降后升,對(duì)后期鋼價(jià)將形成支撐作用。據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè),6月上旬CIOPI進(jìn)口鐵礦石價(jià)格波動(dòng)上行,6月中旬至7月8日持續(xù)下跌,跌至45.13美元/噸后;自7月9日起開始小幅回升,截止7月20日升至51.02美元/噸,上升5.89美元/噸,升幅13.05%。鐵礦石價(jià)格止跌反彈,將對(duì)后期鋼價(jià)走勢(shì)形成一定的支撐作用。
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