“工業(yè)和信息化部近日就《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策(2015年修訂)(征求意見稿)》向社會公開征求意見。根據(jù)征求意見稿,鋼鐵行業(yè)將優(yōu)化組織結(jié)構(gòu),加快兼并重組步伐,到2025年,前十家鋼鐵企業(yè)(集團)粗鋼產(chǎn)量占全國比重不低于60%,形成3~5家在全球范圍內(nèi)具有較強競爭力的超大型鋼鐵企業(yè)集團。
經(jīng)過一年的修訂,工業(yè)和信息化部近日就《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策(2015年修訂)(征求意見稿)》向社會公開征求意見,期限為3月20日至4月20日。一時間,鋼鐵行業(yè)兼并重組的話題再度升溫。
根據(jù)征求意見稿,鋼鐵行業(yè)將優(yōu)化組織結(jié)構(gòu),加快兼并重組步伐,到2025年,前十家鋼鐵企業(yè)(集團)粗鋼產(chǎn)量占全國比重不低于60%,形成3~5家在全球范圍內(nèi)具有較強競爭力的超大型鋼鐵企業(yè)集團。
工信部產(chǎn)業(yè)政策司副司長辛仁周表示,本次修訂旨在推動解決鋼鐵產(chǎn)業(yè)面臨的新問題。與2005版相比,征求意見稿在布局、工藝裝備方面以負面清單形式,在節(jié)能環(huán)保、節(jié)水、節(jié)地和安全等方面以底線思維理念,設(shè)置新(改、擴)建鋼鐵項目的準(zhǔn)入條件,以加強對鋼鐵產(chǎn)業(yè)的引導(dǎo)和監(jiān)管。
應(yīng)對鋼鐵發(fā)展新常態(tài)
迄今為止,2005版的鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策已經(jīng)執(zhí)行近十年,但隨著宏觀環(huán)境和產(chǎn)業(yè)自身發(fā)展變化,我國鋼鐵工業(yè)所面臨的“低價格、低效益、低消費、低增長和高壓力”已成為行業(yè)新常態(tài)。新形勢和新要求對鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展提出了新的課題。
一方面,2014年全國粗鋼產(chǎn)量達到8.2億噸,同比增長0.9%,增幅同比下降6.6個百分點;國內(nèi)粗鋼表觀消費量為7.4億噸,同比下降4%;鋼材產(chǎn)量11.3億噸,同比增長4.5%,增幅同比下降6.9個百分點。過剩產(chǎn)能反彈壓力較大。另一方面,重點大中型鋼鐵企業(yè)中實現(xiàn)利潤前20名企業(yè)總體盈利280億元,占行業(yè)利潤總額的92%以上;虧損企業(yè)19家,累計虧損116億元,企業(yè)盈利水平兩極分化嚴重。
“當(dāng)前鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展遇到較多問題,例如產(chǎn)能嚴重過剩、資源保障不強、能源環(huán)保制約、自主創(chuàng)新不足和綜合競爭力不強等,這些都亟須從國家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策層面提出解決思路和方案。”辛仁周表示。
為貫徹國家關(guān)于強化節(jié)能節(jié)地節(jié)水、環(huán)境、技術(shù)、安全等市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),建立健全防范和化解產(chǎn)能過剩長效機制的精神,落實《國務(wù)院關(guān)于化解產(chǎn)能嚴重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》關(guān)于修訂完善鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策的要求,推動鋼鐵產(chǎn)能過剩矛盾化解,促進鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整升級,工信部組織對2005年發(fā)布的《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》進行修訂,形成了《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策(2015年修訂)(征求意見稿)》。
征求意見稿一經(jīng)發(fā)布,鋼鐵板塊股價便出現(xiàn)集體上揚。3月20日,武鋼股份報收于4.34元/股,寶鋼股份報收于6.84元/股。3月24日早盤,馬鋼股份、山東鋼鐵一度漲停,武鋼股份大漲9%,寶鋼股份、河北鋼鐵的漲幅超過7%。
首提“清單管理+底線思維”
筆者對比發(fā)現(xiàn),2005版的鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策包括九章四十條,新版征求意見稿進一步擴容到十章四十五條,涵蓋政策目標(biāo)、環(huán)境保護、資源保障、資源能源節(jié)約等主要內(nèi)容。
辛仁周表示,本次鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策修訂以推進行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級為主線,以構(gòu)建公平競爭、統(tǒng)一開放的市場秩序為目標(biāo),充分發(fā)揮市場配置資源的決定性作用和更好發(fā)揮政府作用,對鋼鐵行業(yè)予以引導(dǎo)和規(guī)范。
其中,“清單管理+底線思維”的理念,是本次鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策修訂的一大特點,將引導(dǎo)和規(guī)范未來10年鋼鐵產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
辛仁周表示,與2005版相比,本次征求意見稿明確了新(改、擴)建鋼鐵項目的市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),在布局、工藝裝備方面以負面清單形式,在節(jié)能環(huán)保、節(jié)水、節(jié)地和安全等方面以底線思維理念,設(shè)置新(改、擴)建鋼鐵項目的準(zhǔn)入條件,加強對鋼鐵產(chǎn)業(yè)的引導(dǎo)和監(jiān)管。為此,工信部將完善鋼鐵市場的準(zhǔn)入和退出標(biāo)準(zhǔn),對達不到準(zhǔn)入要求的,積極改造升級,改造升級仍達不到的逐步退出,有序壓減過剩產(chǎn)能。
兩化融合也是鋼鐵企業(yè)未來的發(fā)展方向。征求意見稿明確,要積極引導(dǎo)鋼鐵企業(yè)開辟電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融、期貨、物流等服務(wù)新領(lǐng)域,促進技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新,實現(xiàn)用戶價值最大化,共創(chuàng)共享產(chǎn)業(yè)鏈價值。
此外,征求意見稿還明確,進一步創(chuàng)新鋼鐵企業(yè)服務(wù)理念,積極引導(dǎo)鋼鐵企業(yè)建立以用戶為中心的服務(wù)體系,通過先期介入模式,為客戶提供一攬子產(chǎn)品、技術(shù)支持和服務(wù)。
兼并重組正提速
2005版鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策提出,支持和鼓勵有條件的大型企業(yè)集團進行跨地區(qū)聯(lián)合重組,到2010年形成兩個3000萬噸級,若干個千萬噸級的具有國際競爭力的特大型企業(yè)集團。此次征求意見稿明確,鼓勵鋼鐵企業(yè)進行實質(zhì)性聯(lián)合重組,支持優(yōu)勢鋼鐵企業(yè)強強聯(lián)合,到2025年,前十家鋼鐵企業(yè)(集團)粗鋼產(chǎn)量占全國比重不低于60%,形成3~5家在全球范圍內(nèi)具有較強競爭力的超大型鋼鐵企業(yè)集團。從若干千萬噸級,到3~5家超大型鋼鐵集團,這些關(guān)鍵詞的變化足以彰顯國家決策層對推進鋼鐵行業(yè)兼并重組的決心和信心。
從國際上看,全球鋼產(chǎn)量前20位的企業(yè)中,中國占了一半。其中,河北鋼鐵和寶鋼的鋼產(chǎn)量超過4000萬噸,沙鋼、鞍鋼、武鋼和首鋼的鋼產(chǎn)量均超過3000萬噸。盡管大型鋼鐵企業(yè)的規(guī)模不斷做大,但我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度不高卻是不爭的事實。根據(jù)鋼鐵工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃,2015年國內(nèi)排名前10位的鋼鐵企業(yè)鋼產(chǎn)量占全國總量的比例由48.6%提高到60%左右。但實際上近年來我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度不升反降。去年鋼鐵行業(yè)前十大企業(yè)的集中度已經(jīng)下降到37.5%。產(chǎn)業(yè)集中度從37.5%提高到60%以上,其難度可想而知。
不過,征求意見稿發(fā)布后,有關(guān)寶鋼和武鋼合并的傳聞一度被熱炒,迫使兩大“主角”不得不出面澄清。盡管目前來看寶鋼和武鋼合并的可能性并不大,但這種消息的熱炒并非空穴來風(fēng)。根據(jù)國際鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)驗,兼并重組是提升產(chǎn)業(yè)集中度的最有效途徑,世界鋼鐵行業(yè)的發(fā)展史也是一部兼并重組的“血淚史”??梢灶A(yù)見,兼并重組也將引領(lǐng)鋼鐵業(yè)未來十年的發(fā)展歷程。
關(guān)于組建3~5家超大型鋼鐵企業(yè)集團的現(xiàn)實路徑,蘭格鋼鐵網(wǎng)分析師張琳認為,超大型鋼鐵集團的形成,可能最先在省內(nèi)、區(qū)域內(nèi)的鋼鐵企業(yè)中實現(xiàn)。
“我國可能在北方和南方分別重組一兩家大鋼廠,最后形成3~5家超大型鋼鐵集團的格局?!睆埩毡硎?,若要最終實現(xiàn)實質(zhì)性重組,將涉及合并后的企業(yè)管理等一系列問題,這不是通過簡單規(guī)模上的合并就可以輕松解決的。
建立化解過剩長效機制
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2014年我國粗鋼產(chǎn)量達到8.23億噸,占全球粗鋼總產(chǎn)量的比重為49.4%,但國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能利用率低于70%,鋼鐵產(chǎn)能過剩矛盾依然突出。長期供大于求的市場格局,導(dǎo)致鋼鐵價格一落千丈,鋼鐵企業(yè)效益兩極分化。過去的三年中,重點大中型鋼鐵企業(yè)全年平均銷售結(jié)算價格分別為4468元/噸、3750元/噸、3442元/噸和3074元/噸。
“未來鋼鐵行業(yè)的發(fā)展一定是減量化發(fā)展,而不能再像過去一樣增量發(fā)展,而化解產(chǎn)能過剩是主要矛盾,也是一個艱苦的過程?!币苯鸸I(yè)規(guī)劃研究院院長李新創(chuàng)表示,目前的8000萬噸鋼鐵過剩產(chǎn)能必須化解,否則鋼鐵行業(yè)難以獲得更好的發(fā)展,而化解產(chǎn)能過剩矛盾的根本是建立長效機制,使行業(yè)恢復(fù)到一個合理的水平。
李新創(chuàng)所說的合理水平既意味著消費與供給相對平衡,也指行業(yè)利潤率、投資回報率以及產(chǎn)能利用率的合理水平。相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,去年中國粗鋼產(chǎn)量達到8.2億噸,在全球中的比重為49.4%,同比提高0.9個百分點。但國內(nèi)粗鋼產(chǎn)能利用率不到70%,鋼鐵產(chǎn)能依然嚴重過剩。
根據(jù)征求意見稿,到2017年,鋼鐵產(chǎn)能嚴重過剩矛盾得到有效化解,產(chǎn)能利用率達到80%以上,行業(yè)利潤率及資產(chǎn)回報率回升到合理水平。為此,新版鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策明確了現(xiàn)有鋼鐵企業(yè)的退出機制。加強環(huán)保能耗執(zhí)法,更多運用市場規(guī)律和經(jīng)濟法律政策,迫使超過污染物排放標(biāo)準(zhǔn)和能耗限額標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)逐步退出;同時,按照產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄的要求,繼續(xù)加強淘汰落后產(chǎn)能,對達不到準(zhǔn)入條件或布局不合理的企業(yè),引導(dǎo)其逐步淘汰,實施依法依規(guī)等多種手段并存、相互促進的化解產(chǎn)能過剩矛盾長效機制。
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六連跌打破廢鋼金三銀四行情
春如舊,人空瘦,淚痕紅鮫綃透——市場還是那個市場,價格卻早已不是那個價格。
回顧春節(jié)后廢鋼市場,主流鋼廠持續(xù)打壓采購價格,僅部分小廠復(fù)產(chǎn)所需,提價收貨。春節(jié)后一個月,主流鋼廠廢鋼采購價格也多次下調(diào)。截至2015年2月20日,廢鋼市場價格風(fēng)向標(biāo)——沙鋼廢鋼采購價格進行了六次下跌,累計跌幅達140元/噸,周邊城市眾多主流鋼廠紛紛跟跌。這一情況,打破大部分商家對節(jié)后有所反彈的預(yù)測,也打破了以往金三銀四的行情,為原本尚算平靜的市場行情增加了異常氣氛。
廢鋼價格下跌有空間
縱觀整個鋼鐵市場,3月份的成材、鋼坯等都有所反彈,而廢鋼卻是一路下滑,究竟何種因素引導(dǎo)廢鋼走勢?對此,上海鋼聯(lián)我的鋼鐵網(wǎng)分析指出:廢鋼價格存在下跌空間的原因主要是兩個方面:
第一,從成本對比來看。鐵礦石方面,4月初始進口礦指數(shù)基本呈一路下跌趨勢,截至4月3日,每噸跌破50美元。3月27日普氏指數(shù)為53美元跌1美元,月均57.58美元;較月初下跌10美元,月均下跌5.42美元。3月27日我的鋼鐵網(wǎng)廢鋼價格指數(shù)為1670.7元/噸,周跌0.65%。受礦石價格影響,主流鋼廠考慮降低生產(chǎn)成本,更多的是“多吃鐵水,少用廢鋼為主”,從而促使了華東廢鋼市場仍趨于弱勢。另據(jù)海外金融機構(gòu)預(yù)測,近期鋼材價格大幅度上漲,也讓四大礦山在此上漲時機積極出貨,繼續(xù)導(dǎo)致礦石價格進一步下跌,也使得市場更加恐慌和對后市的不看好。
以當(dāng)前礦石成本來測算,長流程煉鋼成本應(yīng)該在1760~1800元/噸(粗鋼),在短流程煉鋼中,目前爐料均價在1350~1400元/噸,以夜間生產(chǎn)為主,電費各地略有不同,多在300~400元/噸,其粗鋼冶煉成本1900~1950元/噸,長短流程目前因原料差異所存在的煉鋼成本至少在150元/噸左右。在長流程鋼廠冶煉過程中,每多用10%的廢鋼,將增加50元/噸左右的成本,而當(dāng)前鋼廠生產(chǎn)雖有一定的利潤空間,但尚不足以到肆意揮霍的地步,所以嚴格把控各個原料環(huán)節(jié)的成為必然,廢鋼需求受到打壓,價格下跌成為鋼廠打壓市場價格和用量的雙重利器。
第二,廢鋼庫存及供需情況。由于鐵水成本依低于廢鋼,加上目前的鋼鐵市場持續(xù)低迷,多數(shù)貿(mào)易商表示擔(dān)憂鋼廠對廢鋼需求減少,從而維持快進快出的操作。而鋼廠價格的持續(xù)下行,也導(dǎo)致了部分貿(mào)易商拋貨情況出現(xiàn),從而使得鋼廠價格越低,到貨越多,形成如此怪圈。據(jù)我的鋼鐵網(wǎng)廢鋼部統(tǒng)計,截至3月27日,國內(nèi)47家主流鋼廠庫存總量為103.35萬噸,環(huán)比上周增加1.15萬噸,增幅1.13%,環(huán)比2月底增加3.5萬噸,增幅為3.5%。自3月初始,沙鋼率先將廢鋼價格下調(diào)30元/噸,之后,鋼廠通過間斷小幅度的降價,在控制到貨量的同時圓滿完成了控制成本的任務(wù)。
在供需方面,由于環(huán)保壓力,部分鋼廠停產(chǎn)減產(chǎn),導(dǎo)致原料需求減弱;而成本相對較高,使得廢鋼即便環(huán)保也不受待見。盡管一直以來,廢鋼都被冠以緊缺型資源的標(biāo)簽,但當(dāng)需求減弱,緊缺也顯得名不副實。而市場價格的持續(xù)下行,導(dǎo)致貿(mào)易商恐慌性出貨增多,廢鋼價格也將由此繼續(xù)承壓向下。
市場或?qū)⒗^續(xù)弱勢盤整
就4月份廢鋼市場的走勢,我的鋼鐵網(wǎng)認為,4月份廢鋼市場或?qū)⒗^續(xù)弱勢盤整,但地區(qū)間差異或?qū)⒚黠@。其中,華東、華南、華北地區(qū)或波動較為頻繁;而華中、西南、西北地區(qū)或多以穩(wěn)為主。
華東地區(qū)作為廢鋼市場風(fēng)向標(biāo),其導(dǎo)向作用明顯。據(jù)市場調(diào)研顯示,4月份華東地區(qū)或仍將以弱勢盤整為主,但下跌幅度不會很大,頻率也不會很快,主流鋼廠正是把握了貿(mào)易商“賣跌不賣漲”的心理,多次數(shù)小幅度的下調(diào)采購價格。一方面,可以維持到貨量;另一方面,仍會給貿(mào)易商留有一定的空間,維持長久的合作關(guān)系。由于上下游市場支撐力度不足,當(dāng)前廢鋼市場信心依舊較差。原料方面,礦石價格跌勢難止,生鐵反彈壓力大,仍有小幅下降空間;鋼材方面,3月鋼價呈現(xiàn)先抑后揚再轉(zhuǎn)弱的態(tài)勢,四月份供需壓力有所減輕,但上漲動力依舊不足,市場仍觀望居多。
據(jù)了解,盡管個別商家對4月份行情仍寄予期望,故惜貨待漲不出,觀望情緒較濃。然而,今昔不同往日,3月末成材市場的一直維持低位徘回,供需矛盾尖銳;進口礦價跌破50美元。隨之,3月31日沙鋼廢鋼采購價格再跌20元/噸??梢钥闯觯壳颁搹S采購意向不高,采購價下調(diào)幅度明顯,個別鋼廠甚至停止采購廢鋼。因此,從鋼廠需求上來講,短期內(nèi)廢鋼市場仍有小幅降價空間。另外,由于礦石價格不斷創(chuàng)新低,與礦石成本對比來看,廢鋼使用成本相對較高。據(jù)我的鋼鐵網(wǎng)測算,目前長流程鋼廠相對盈利較好,而短流程鋼廠目前在虧損邊緣。由此,廢鋼價格應(yīng)有下跌空間。
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